第一篇融資管理
前言騰訊的融資故事
第一章融資策略與融資方案
一、融資概述
融資的意義
融資的分類
融資管理的原則
二、企業融資策略設計
融資需求分析
融資環境分析
融資渠道分析
融資方法分析
融資成本分析
銀行貸款融資成本
債券融資的融資成本
定向增發股票的成本
新三板掛牌與做市交易的成本
主板上市的融資成本
【案例分析】***集團融資戰略
融資期限分析
融資風險分析
三、外部融資方式
債務融資
股權融資
四、融資成本的計算
債務成本
權益成本
加權平均資本成本
五、融資方案設計與優化
編制《資金使用與籌措計劃表》
確定融資方式
計算融資成本
評估融資風險
確定最優資本結構
什么叫資本結構？
影響企業資本結構的因素有哪些？
如何選擇合適的資本結構？
【案列分析】**集團公司如何確定最佳資本結構
第二章企業融資的常用方式
內部融資：共16種
砍部門
處理閑置固定資產
延期付款
提前收款（HB模式）
壓縮生產周期
壓縮采購周期
加快審批速度
促銷
處理呆滯料
壓縮安全庫存
優化最低訂貨量和最佳定貨批次
砍預算
高管工資分期付
修改購入固定資產計劃為租賃
特許經營權融資
供應商保證金融資
債權融資：共50種
1)流動資金信用貸款
2）股權質押貸款
3）保單質押貸款
4）應收賬款質押貸款
5）存貨抵押貸款
6）互保貸款
7）銀行承兌匯票
8）商業承兌匯票
9）貿易融資（11種）：進口信用證融資、保理、福費廷、貼現、出口信保融資、
進口押匯、出口貼現、出口托收、出口押匯、出口發票貼現、出口訂單融資
10）信用證項下（3種）：打包放款、議付、賣方遠期信用融資
11）委托貸款
12）應付賬款保理
13）集中供應商，增大采購量，調整賬期，無息的供應商融資
14)用我司的信用額度，切給供應商做供應鏈融資
15）發公司債（上市公司）
16)集合企業債券
17)可轉換債券
18)資產支持證券（ABS）
19)小額擔保公司
20)發行信托產品
21)信托公司貸款
22)資產托管計劃的杠桿融資
23)短期融資券
24)出口退稅賬戶托管貸款
25)投資銀行的過橋貸款（一般只對馬上就上市的公司）
26)銀團貸款
27)夾層融資
28）現金折扣融資
29)售后回購
30)售后回租
31）債務重組
32）債權轉讓
33）應收賬款債權轉讓
34）特定收益權轉讓
35）股權收益權轉讓
36）夾層式資管計劃
37）政府補貼
38）項目融資（BT\BOT等）
股權融資:共14種
1）IPO
2）買殼上市融資
3)定向增發和公開增發（上市公司）
4)產業基金
5)天使基金
6)VC
7)PE
8)內部員工眾籌合伙企業參與公司股權激勵
9)外部股權眾籌
10)杠桿收購融資（LBO）
11）管理層收購（MBO）
12)換股股權投資融資
13）無形資產資本化入股融資
14）產業基金融資
【案例】華夏幸福是如何通過16種不同的融資手段在短短四年內融資3000億？
第三章企業上市融資
上市條件
主板、中小板上市條件
創業板上市條件
新三板上市條件
海外上市條件
上市地點的選擇
全球主要資本市場概況
國內上市還是海外上市的對比表（以國內與香港為例）
國內上市的幾個資本市場的選擇（主板、中小板、創業板、新三板）
上市方式的選擇
直接上市
借殼上市
不同上市方式的對比
【案例】阿里巴巴為什么重選美國上市
上市中介機構職責
境內上市的主要流程
第二篇投資管理
第一章企業資金可以考慮的投資渠道
1、19種投資渠道的選擇
銀行儲蓄
銀行理財
互聯網金融
股票投資
公募基金投資
PE投資
國債
公司債券
資產托管產品
信托投資
期權投資
參與眾籌
期貨投資：貴金屬、石油、農產品等
外匯投資
不動產
貴金屬
實業投資：資產收購與股權股權投資
收藏
商業保險
2、以上常見投資渠道的特點、優點、缺點、適用情況對比
3、投資池兼顧穩健、收益、流動性的戰略均衡決策
產品的選擇
額度與收益組合
投資對象
4、如何寫專業的投資可行性分析
機會研究
初步可行性研究
詳細可行性研究
評價與選擇
【案例】如何在1小時內寫出股權投資方案
5、投資決策流程模板
第二章項目投資
投資管理的程序
產業政策及投資環境分析
投資項目識別及立項
項目可行性論證及評估
如何計算項目投資的相關數據
項目周期
現金流入項目
現金流出項目
折舊
相關成本、非相關成本、機會成本
折現率
投資項目評價方法及其優缺點對比
凈現值法
內部報酬率法
現值指數法
投資回收期法
平均報酬率法
投資決策
第三章產業投資
企業核心競爭力分析
行業分析與產業鏈布局
項目識別
可行性論證
項目投資定律
市場分析
技術分析
產品分析
團隊分析
投資報酬率分析
風險分析
投資決策
【案例】
第四章股權投資
中國熱點投資領域分析
股權投資主要流程
做出股權投資決議
組建股權投資團隊
確定股權投資目標
對股權投資對象進行盡職調查（附律師及會計師盡調清單）
設計股權投資方案
審批股權投資報告
對股權投資對象進行估值
確定股權投資價格
談判簽約
審批和公證股權投資協議
辦理變更登記
交割接管
股權投資公告
整合：
包括管理團隊整合，員工整合、財務整合、資源整合、業務整合等多個方面
退出渠道
價值評估
賬面價值法
估值乘數法：PE、PS、PB、PEG、EV/EBITDA
凈現值法：自由現金流量貼現法（DCF）、收益貼現法、股利貼現法
實物期權法
課程標簽：財務法律、投資理財
