雷勛華
課程
PE／VC股權融資實務操作培訓課程大綱
2019-12-24 更新 716次瀏覽
第一單元PE/VC概述
PE、VC的概念
PE、VC的區別
PE的分類
PE、VC的特征
PE、VC在中國的發展狀況
PE、VC的投資策略
【案例分析1】W集團的收購
【案例分析2】“門口的野蠻人”——KKR杠桿收購RJR納貝斯克公司
PE、VC投資企業的形式
股權投資
委托借款+債轉股
PE、VC的退出路徑
IPO
并購退出
管理層回購（MBO）
清算
【案例分析3】海普瑞
【案例分析4】盛大網絡
【案例分析5】用友軟件收購英孚思為
PE、VC對社會的貢獻
PE、VC對企業的貢獻
【學員討論】京東從PE那里獲得了什么？
國內頂級PE/VC介紹
國內頂級國資PE/VC機構
國內頂級民營PE/VC機構
國內頂級外資PE/VC機構
第二單元PE/VC的投資流程
PE/VC的投資流程概述
項目初審
書面初審
現場調研
簽署投資意向書
什么是T erm Sheet
T erm Sheet中的核心條款
盡職調查
財務盡職調查
法律盡職調查
其他調查
簽署正式投資協議
完成收購
投資管理
投資退出
第三單元融資準備
聘請中介機構
律師的法務梳理
會計師的財務梳理
盈利預測編制
融資方案編制
商業計劃書編制
期權池設計
企業估值
第四單元融資過程
融資顧問機構與PE/VC初步接觸
企業與PE/VC初步接觸
PE/VC的實地考察
投資意向書的簽訂
盡職調查
融資談判
協議簽訂
資金到位
第五單元Term Sheet
什么是Term Sheet
Term Sheet中的進入條款
投資金融工具條款
投資估值條款
對賭協議
反攤薄條款
分期投資條款
Term Sheet中的公司治理條款
公司控制權的競取條款
管理層的肯定性和否定性條款
Term Sheet中的退出條款
回購權
共同賣股權
優先清償權
強賣權
【案例分析6】蒙牛之完美對賭
【案例分析7】太子奶黯然出局
【案例分析8】上海第一中院正式確認PE對賭之回購條款有效
第六單元期權池
期權池
期權池概念
期權池的目的
期權分配原則
期權池的大小
期權的授予
期權的行權
期權的調整
期權的實現
股權激勵方案對資本運作的影響
對新三板掛牌的影響及其解決辦法
對企業上市的影響及其解決辦法
【案例分析9】新三板仁會生物（830931）的股票期權激勵計劃
【案例分析10】擬上市企業上海天馬微電子有限公司股票期權激勵計劃
第七單元企業估值
估值定義
估值依據
評估方法
評估方法如何選用
估值依據
估值確定
【案例分析11】萬達商業地產香港IPO的估值
【案例分析12】阿里巴巴美國IPO的估值
【學員討論】愛使股份41倍溢價收購游久時代
第八單元PE/VC的投資管理
投后管理的必要性
我國民營企業管理現狀
PE/VC的增值服務
幫助企業制度發展戰略
建立完善公司治理結構
規范公司財務管理系統
提供再融資方面的服務
上市輔導及并購整合
PE/VC如何參與企業管理
股權安排
公司治理結構安排
日常聯絡與溝通
面對危機的處理與控制
【案例分析13】聯想弘毅投資先聲藥業
【案例分析14】深圳高新投投資大族激光
課程標簽：企業戰略、股權激勵
