雷勛華
課程
并購重組與企業上市培訓課程大綱
2019-12-24 更新 701次瀏覽
第一單元企業重組介紹
一、企業重組概述
【案例導入】經典案例
什么是企業重組
【案例分析】某集團企業的上市重組
重組標的
【學員討論】下列重組事項涉及的標的是什么？
二、企業重組方式與支付方式
企業重組的6種方式
企業重組的3種支付方式
幾個概念之間的關系
【學員討論】某集團企業的上市重組
四、企業價值評估
估值定義
估值依據
評估方法
評估方法如何選用
估值確定
【案例分析】萬達商業地產香港IPO的估值
【案例分析】阿里巴巴美國IPO的估值
【學員討論】愛使股份41倍溢價收購游久時代
五、企業重組涉稅事項
企業重組稅負分析
企業重組稅收籌劃
企業重組稅收銜接
第二單元企業內部重組
一、企業內部重組概述企業內部重組的概念
企業內部重組的動機
二、企業內部重組成本
內部重組成本的構成
稅收成本的構成
稅收成本與重組方案的關系
三、“零稅負”重組方案設計與實施
重組方案設計
“零稅負”重組方法
“零稅負”重組方案設計三步法
“零稅負”重組方案的實施
【學員討論】如何設計某集團企業的“零稅負”上市重組方案？
第三單元企業并購
一、并購概述
并購的概念
并購的類型
協同效應
并購動機分析
二、并購流程
并購8大步驟
如何制定并購戰略
如何制定并購目標
如何搜尋并購目標
如何進行調查評價
如何設計交易結構
如何談判簽約
【案例分析】萬達并購AMC
三、交易結構
設計交易結構的原則
8種主要交易結構模式的比較
【案例分析】門口的野蠻人—KKR杠桿收購RJR
【案例分析】用友軟件（600588）收購英孚思為
【案例分析】百圓褲業（002640）收購環球易購
【案例分析】中海油收購尼克森
四、并購成本
并購成本
并購成本控制
五、并購整合
什么是并購整合
并購整合4大維度
并購整合10大法則
并購整合10大關鍵工作
【案例分析】上汽收購雙龍——折戟于文化整合
【案例分析】國美收購庫巴——折戟于人員整合
六、并購風險識別及其防范
并購風險
什么是并購風險
并購失敗風險最高的2個階段
全球并購效果分析
中國滬深上市公司并購效果分析
中國滬深上市公司并購失敗的10大原因
并購風險識別
盡職調查階段風險識別
合同簽訂履行階段風險識別
交割階段風險識別
并購整合階段風險識別
或有負債風險識別
反并購風險識別
并購風險防范
合理制定并購戰略
合理評估并購環境
合理進行調查評價
合理識別并購風險
合理確定企業估值
合理評估并購成本
合理設計交易機構
合理制定整合戰略
【案例分析】金利科技(002464)起訴宇瀚光電實際控制人
【案例分析】中海油并購優尼科
【學員討論】“成功的并購”與“并購的成功”
第四單元企業上市
一、企業上市條件
企業上市利弊分析
主板上市條件
創業板上市條件
【案例分析】康力電梯（002367）上市重組原因分析
二、企業上市流程
改制
輔導
申報
審核
發行上市
持續督導
【案例分析】寧波精達(603088)的上市過程
【學員討論】擬上市企業存在的問題分為哪幾類？分別應在什么階段解決？
三、證監會審核重點
2009-2014年主板、中小板被否企業原因匯總
2009-2014年創業板被否企業原因匯總
證監會10大審核重點
【學員討論】設計募集資金投向項目時應考慮哪些因素？
四、企業上市診斷
什么是上市診斷
上市診斷的目的
上市診斷方法
上市診斷資料準備
上市診斷報告
【學員討論】我公司可以上市嗎？
五、上市方案設計
上市方案設計準備
確定上市主體
確定上市地點
確定上市申報期
確定申報期財務指標
確定上市重組方案
確定規范整改方案
確定上市工作進度
【案例分析】武漢紅人的上市方案
六、企業上市重組
上市重組的目的
上市重組需解決的問題
上市重組流程
【案例分析】某集團企業的“零稅負”上市重組方案
【學員討論】如何設計你企業的上市主體？
七、引進風險投資
引進風險投資的準備工作
引進風險投資的基本流程
融資協議中的Term Sheet
【案例分析】蒙牛之完美對賭
【案例分析】太子奶黯然出局
【案例分析】上海第一中院正式確認PE對賭之回購條款有效
八、企業上市的關鍵問題及解決之道
主體資格問題
獨立性問題
規范運作問題
財務規范問題
稅收問題
土地問題
環保問題
募集資金投向問題
持續盈利能力問題
知識產權問題
【案例分析】幾個IPO企業案例分析
課程標簽：企業戰略、商業模式
