周景彤
課程
經濟金融新形勢與銀行業轉型發展
2019-05-08 更新 638次瀏覽
引言:
1.十九大提出中國進入了“新時代”？
2.中美貿易戰疊加中國經濟下行，內憂外患？
一、2019年國內外市場環境新變化
（一）全球經濟
1、增長動力放緩，下行風險加大
2、全球金融市場動蕩恐將成為常態
3、非經濟因素對宏觀運行形成干擾
（二）中國經濟
1、過去四十年不平凡路，目前正處在跨越“中等收入陷阱”關鍵期
2、2018年
（1）受政策超調和中美貿易戰疊加影響，經濟前高后低，下行壓力增大
（2）需求端：“內需”而非“外需”是經濟減速的主因，投資斷崖式下跌
（3）供給端：工業增長“前高后低”，服務業增長同比放緩
（4）我國經濟仍處在“大調整”階段，并未走上“新周期”
3、2019年
（1）謹防外部因素與“大調整”的同頻共振
（2）穩投資政策頻出，投資增長或將有所加快
（3）新政利好消費穩定增長
（4）國內外因素疊加，外貿增長動能將減弱
（5）新舊動能持續轉換，工業和服務業小幅回落
（6）物價總體穩定，大宗商品價格漲幅企穩
（7）就業形勢總體穩定，不排除某些時期壓力增大
4、中長期趨勢
（三）金融市場
1、流動性將保持合理充裕，貨幣市場利率或將進一步走低
2、多部門協調修復信用，民營和小微企業融資的可得性有望提高
3、貨幣政策操作趨同，債市仍有望延續穩中向好行情
4、股市將在波動中夯實底部，市場情緒將有所修復
5、人民幣兌美元匯率將維持基本穩定
二、2019年主要風險點、中央經濟工作會議和宏觀政策變化
（一）主要風險
1、中美貿易摩擦
2、社會融資大起大落
3、債券違約事件增加
4、地方政府隱性債務
（二）中央經濟工作會議與政策取向
1、聚焦減稅降費，更好發揮財政政策擴大內需的積極作用
2、貨幣政策將松緊適度，解決民營和小微企業“融資難”問題
3、評估調整“三去一降一補”政策，將在“鞏固、增強、提升、暢通”八個字上下功夫
4、狠抓穩外貿政策落地見效，妥善應對保護主義和貿易摩擦
5、穩妥處理好地方政府債務尤其是隱性債務問題
三、聚焦金融供給側結構性改革
2月22日，中共中央政治局就完善金融服務、防范金融風險舉行第十三次集體學習。在會上，習近平總書記做了重要講話，這個講話引起全社會尤其是金融界的強烈反響和學習熱潮，是黨中央對做好金融工作的深邃思考和系統布局，必將對下一步金融工作和金融業產生深遠的影響。
1、如何理解習近平總書記最新提出的金融供給側結構性改革？
2、如何深化對金融本質和規律的認識？
3、供給側結構性改革重在解決金融發展不平衡不充分的問題
4、金融機構如何貫徹落實供給側結構性改革？
四、商業銀行發展環境新變化
（一）銀行業發展趨勢
1、銀行業經營環境改善，中美貿易摩擦負面影響前期有所消化
2、有效信貸逐步回升，不良資產比率回落
3、信用風險壓力趨于平穩
4、金融科技大力推進
5、監管環境嚴中趨穩
（二）銀行業發展不利因素
1、對外開放程度顯著提升，市場競爭日趨激烈
2、中美貿易摩擦、經濟下行壓力等對風險管理能力提出更高要求
3、外部環境變化將驅動銀行加速深化改革
五、2019年商業銀行發展機遇與挑戰
（一）發展機遇
1、基建投資增長企穩回升
2、新興產業持續較快發展
3、新消費發展潛力巨大
4、區域經濟發展有亮點
5、服務民營經濟空間大
（二）五大挑戰
1、外部環境趨緊，加大銀行相關業務壓力
2、經濟下行背景下，銀行資產質量承壓
3、企業盈利能力下降，存款增長乏力
4、資本補充壓力加大
5、金融市場波動風險猶存
六、擁抱變革，新時期商業銀行發展策略選擇
（一）五大趨勢
1、監管加強、競爭加劇、業態重構，利率市場化進入實質性影響階段，塑造綜合競爭能力至關重要。
2、轉型升級勢不可擋，新經濟動能加快形成，重點領域和地區信貸業務蘊藏“新藍海”。
3、消費成為經濟增長的主要引擎，將成為各金融機構角逐的主陣地，消費金融將迎來跨越式增長。
4、我國加快向“高收入國家”邁進，財富管理開啟新時代。
5、對外開放新體制加快構建，一帶一路倡議加快落地生根，中非合作進入新階段，跨境金融大有可為。
（二）六大抓手
1、聚焦服務實體經濟，搶抓“六穩”政策機遇，加大重點領域投入
2、增強科技創新引領能力，讓科技改變金融（與創新發展聯系）
3、加大資源投入，在解決中小、民營企業融資難融資貴中實現自身發展
4、加大短板供給，大力發展綠色金融（與污染防治密切相關）
5、在發展直接融資中實現中間業務收入高增長（今年機會比去年多）
6、堅守風險底線，主動防范和化解金融風險
七、結論性小結
課程標簽：企業戰略、企業變革
